Cash-Krise trotz Wachstum – Overtrading stoppen

Umsatz

12,4 Mio. EUR

Mitarbeiter

~65 FTE

Kernresultat

680–1.100

Ausgangslage

Ein IT-Systemhaus mit starkem Wachstum (+22% in zwei Jahren). Aber die Liquidität wurde immer knapper. Der Kontokorrent lief ständig am Limit. Der GF verstand nicht: "Wenn wir so viel Umsatz machen, wo bleibt das Geld?"

Top Findings

DSO bei 67 Tagen – Top-3-Kunden bei 90+

Drei Großkunden (42% des Umsatzes) zahlten systematisch 30+ Tage nach Fälligkeit. Kein strukturiertes Mahnwesen.

Wachstum frisst Cash (Overtrading)

Vorfinanzierung von Hardware und Personal bei gleichzeitig langen Zahlungszielen der Kunden. Klassische Wachstumsfalle.

Projektmarge unter Plan

Managed-Services-Verträge mit Festpreisen, aber steigenden internen Kosten. Effektive Marge bei 3 von 8 Top-Kunden negativ.

Fehlende Projektabgrenzung

Keine periodengerechte Abgrenzung bei Langzeitverträgen. EBITDA wurde systematisch zu hoch ausgewiesen.

Lizenz-Durchlaufposten im Umsatz

Weiterberechnete Software-Lizenzen (2,1 Mio.) blähten den Umsatz und verzerrten die Margenberechnung.

90-Tage-Maßnahmenplan

Zeitraum

Woche 1–2

Maßnahme

Sofortiges Forderungsmanagement: persönliche Ansprache der Top-3-Kunden

Zeitraum

Woche 2–4

Maßnahme

Einführung Vorauszahlungen für Hardware-Projekte (50% Anzahlung)

Zeitraum

Woche 3–6

Maßnahme

Neuverhandlung der 3 defizitären Managed-Services-Verträge

Zeitraum

Woche 4–8

Maßnahme

Aufbau 13-Wochen-Liquiditätsplanung mit wöchentlichem Reporting

Zeitraum

Woche 6–12

Maßnahme

Trennung Lizenz-Durchlauf vom Service-Umsatz in der Steuerung

Ergebnis

Erreichte Resultate

Wir haben ein strukturiertes Forderungsmanagement aufgebaut und die Kunden auf Anzahlungen umgestellt. In 60 Tagen war die Liquiditätslücke geschlossen. Seit Monat 4 läuft der Kontokorrent nicht mehr am Limit.

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